Stichwort: Hypo Real Estate
05.10.2009
Die HRE ist eine der größten Finanzierer von staatlichen Haushalten und gewerblichen Immobilien wie Büros oder Hotels.
Als eine der größten Pfandbriefbanken und Finanzierer von Staats- und Infrastrukturprojekten mit einer Bilanzsumme von mehr als 400 Mrd. Euro ist das Institut ein wichtiger Baustein des deutschen Finanzsystems.
Riskante Geschäfte brachten die Bank in der Finanzmarktkrise so in Schieflage, dass sie vom deutschen Bund und anderen Banken mit 102 Mrd. Euro an Bürgschaften vor dem Zusammenbruch gerettet werden musste. Der Bund will die HRE jetzt komplett verstaatlichen, um diese unter der Leitung des neuen Chefs Axel Wieandt zu sanieren und später wieder zu verkaufen.
Eine Pleite der HRE würde den gesamten deutschen Finanzsektor treffen, weil die dortigen Banken ihre Kredite oft über Pfandbriefe refinanzieren. Auch viele Kommunen wären betroffen, da das Institut Geld für staatliche Investitionen etwa in Krankenhäuser und Straßen zur Verfügung stellt. Städte und Gemeinden haben ebenfalls Gelder bei der HRE angelegt.
Gegründet wurde die Hypo Real Estate AG 2003, weil die HypoVereinsbank ihr Geschäft mit Gewerbeimmobilien ausgliedern wollte. Im Oktober ging die HRE an die Börse und schaffte unter der Leitung des damaligen Chefs Georg Funke zwei Jahre später den Sprung in den deutschen Leitindex DAX.
Zum Verhängnis wurde der HRE die 2007 für mehr als 5 Mrd. Euro übernommene Depfa Bank. Die irische Staatsfinanzierungstochter hatte langfristige Darlehen vergeben und sich das Geld dafür selbst mit immer neuen kurzfristigen Krediten besorgt. Als sich die Banken nach der Lehman-Pleite plötzlich kein Geld mehr liehen, tat sich bei der HRE ein Milliardenloch auf. Zudem hatte sie sich auch noch mit Wertpapieren verzockt.
Als erste große deutsche Privatbank musste die HRE im Oktober 2008 den staatlichen Rettungsschirm in Anspruch nehmen. Der Jahresverlust betrug mehr als fünf Mrd. Euro. Inzwischen ermittelt die Münchner Staatsanwaltschaft gegen den damaligen HRE-Chef Georg Funke und seinen Vorstand.
Die HRE tritt am Markt inzwischen als pbb Deutsche Pfandbriefbank auf. Ende 2008 beschäftigte der krisengeschüttelte Immobilienfinanzierer rund 1.800 Mitarbeiter, davon knapp die Hälfte in Deutschland. Der Abbau von 1.000 Stellen ist aber schon beschlossene Sache.