RZB holt sich 1,75 Mrd. Euro vom Staat

Die Raiffeisen Zentralbank will sich 1,75 Mrd. Euro vom Staat holen. Das Partizipationskapital wird der Republik Österreich zur Zeichnung angeboten. Das verhindert Wettbewerbsnachteile gegenüber jenen Banken, die staatliche Unterstützung genießen, meint man seitens der RZB. Mit dem Geld vom Staat erreicht die RZB eine Kernkapitalquote von 9 Prozent und einen Polster für Folgen der Konjunkturabschwächung und Währungsabwertungen.

Die Entscheidung des RZB-Aufsichtsrats ist am Freitagnachmittag gefallen. Der Vorstand ist jetzt ermächtigt, in Detailverhandlungen mit der Republik Österreich zu treten.

Aktionäre schon an Bord
Um ihre Bank im stark veränderten Marktumfeld zu stärken, haben die RZB-Aktionäre bereits Ende 2008 Partizipationskapital im Ausmaß von 750 Mio. Euro gezeichnet. Mit dem der Republik angebotenen 1,75 Mrd. Euro Partizipationskapital stärkt die RZB ihre Eigenmittel um insgesamt 2,5 Mrd. Euro. Die RZB erhöht damit ihre Risikotragfähigkeit.

Nicht hinterher hinken
"Die RZB steht im Wettbewerb mit Banken, die entweder direkte staatliche Unterstützung genießen oder bereits in staatlichem Eigentum stehen und daraus deutliche Vorteile in der Refinanzierung lukrieren. Die Partizipationskapital-Emission stärkt nicht nur die Eigenmittelbasis der RZB, sondern verhindert auch Nachteile im Wettbewerb.

Aktuell 8 Mrd. Kernkapital
Die Bank verfügt zum Jahresende 2008 über rund 8 Mrd. Euro Kernkapital. Mit einer Kernkapitalquote von über 7 Prozent (bzw. deutlich mehr als 8 Prozent berechnet auf das Kreditrisiko) weist sie eine gesunde Eigenmittelausstattung auf. Die gesetzliche Mindestquote beträgt 4 Prozent.

Für neue Kredite
Im geänderten Marktumfeld sind für international tätige Großbanken allerdings unter anderem höhere Quoten eine Voraussetzung für die Refinanzierung - nur eine gesicherte Refinanzierung ermöglicht die Bedeckung des bestehenden Kreditvolumens und die Ausreichung neuer Kredite. Gleichzeitig betrachten die Kunden die Kapitalquoten mittlerweile als Gradmesser für die Sicherheit einer Bank.

9% internationaler Massstab
Unter Einrechnung der 1,75 Mrd. Euro käme die RZB auf eine Kernkapitalquote von rund 9 Prozent (bzw. deutlich mehr als 10 Prozent berechnet auf das Kreditrisiko). Ihre Quote entspricht damit auch jenen 9 Prozent, die seit Herbst 2008 als internationale Zielgröße gelten. Gleichzeitig vergrößert das Partizipationskapital den Eigenmittelpolster der RZB, der damit mögliche Folgen des Konjunkturabschwungs und volatiler Währungsentwicklungen besser abfedern kann.

Die Republik Österreich bietet Banken im Rahmen des Finanzmarktstabilitätsgesetzes eigenkapitalstärkende Maßnahmen an. Es gibt bereits ein von der Europäischen Kommission genehmigtes Rahmenpaket, das Ausgangspunkt für die Detailverhandlungen mit dem Finanzministerium ist.

Die RZB betreibt über ihre börsenotierte Tochtergesellschaft Raiffeisen International Bank-Holding AG (RI) ein Bankennetzwerk in Zentral- und Osteuropa (CEE). Ihr Heimmarkt erstreckt sich von Österreich fast flächendeckend über die gesamte Region.